Phim lấy bối cảnh cuối năm 1941, lúc Hồng Kông bị quân đội Nhật Bản xâm chiếm. Diệp Xung, một đảng viên trẻ có mật danh là Thu Thiền, nhận nhiệm vụ trở thành gián điệp tình báo cấp cao trà trộn vào quân đội Nhật nhằm cung cấp cho Đảng những thông tin quan trọng. Quân đội Nhật xảo quyệt, nghi ngờ Diệp Xung là gián điệp nên đã cô lập anh. Tuy nhiên, Diệp Xung không hề nao núng. Anh tiếp tục tìm cách để đưa tin tình báo về.